ボリンジャーバンドとは?【投資に活用する2つの方法】

ボリンジャーバンドの使い方をわかりやすく解説

 

本記事では、株式やFX、暗号通貨などの取り引きで幅広く活用されているテクニカル指標『ボリンジャーバンド』についてのこんな疑問にお答えします。

 

ボリンジャーバンドとは?

 

ボリンジャーバンドは、アメリカの投資家ジョン・ボリンジャー氏が考案したテクニカル指標です。

 

ボリンジャーバンドは統計学の手法を使って考案されており、下記のように移動平均線とその回りの標準偏差によって構成されています。

 

 

そして資産の価格変動は、それぞれ下記の確率で枠の中におさまるとされてます。

±1α  約68%

±2α  約95%

±3α  約99%

 

例のチャートは一時期のトヨタ自動車の日足チャートを使用していますが、このトヨタの株価も、ほとんどがこのバンドの中に収まっていることがわかります。

 

このようにボリンジャーバンドは、『価格の大半がこの帯(バンド)の中に収まる』という統計学を応用したテクニカル指標です。

 

そもそもチャートとは?という方はこちら

▶▶株式投資の基礎知識をわかりやすく解説

 

以下の引用画像は見やすさ重視のために、マネックス証券のアプリから引用します。バンドが±2αまでしかありませんがご了承ください。

ボリンジャーバンドからわかること

 

結論からいえばボリンジャーバンドからは、資産売買のタイミング目安トレンド転換点の目安がわかります。

 

①:資産売買のタイミング目安がわかる

 

ボリンジャーバンドをシンプルにいえば、『今の価格統計的にどれだけの確率でバンド(各標準偏差の線)の中に収まるか』を表しているため、今の価格が高いか低いかの1つの判断基準となります。

 

株式投資やFXでは価格が安い時に買い、高い時に売ることが原則です。

 

しかし、今の価格が高いのか、安いのかは、投資のプロでも判断することは難しいことです。

 

ボリンジャーバンドは、最近の価格の平均から乖離する確率をしめしてくれており、かつ多くの投資家が判断基準の1つとして採用しているので、今の価格判断の目安となるのです。

 

例えばこれは、2021年2月15日現在のマネックス証券グループ(8698)の月足チャートです。この銘柄は、子会社にコインチェックという暗号通貨取引所を持っています。

 

マネックスグループは、2020年からの連日のビットコインバブルに合わせて株価が急上昇しましたが、この時の月足チャートはボリンジャーバンド+2αを大きく超えているのがわかります。

 

ボリンジャーバンドは最近の株価変動に対する標準偏差の確率ですから、この時のマネックスグループの株価は以前の価格からは大きく買われている状態だと判断できます。

 

つまりこの時には、マネックスグループの株は統計的には最近の値動きに対して売りどきだということです。

 

②:トレンドの転換点の目安がわかる

 

一般的にボリンジャーバンドはトレンドの転換点を見きわめる時にも活用されます。

 

景気が上昇と下落が循環するように、株式やFXの価格の動きにも『トレンド』と呼ばれる大きな流れがあります。

 

たとえば資産価格が−3αよりも下回っていれば、その確率は1%であるため、価格が上昇に転換する可能性が高いと言えます。

 

同じく価格が+3αを上回って上昇したなら、価格は下落に反転する確率が高いことを示しています。

 

前述したマネックスグループの上昇は、+2αを上回っているため、少なくとも『一旦の』トレンド転換(下落への転換)が近いことを示しています。

 

 

このようにボリンジャーバンドは、逆張り投資の相場の転換点としての判断基準にも力をかしてくれるのです。

 

ボリンジャーバンドの精度を高める方法

 

さらにボリンジャーバンドの精度を高めるには、さまざまな時間軸によってボリンジャーバンドを確認する方法があります。

 

例えば、マネックスグループの月足チャートがボリンジャーバンドを大きく乖離したからといっても、短期的な予測や、長期投資をおこなう上では判断材料が少ないからです。

 

なので、日足チャート、週足チャートなど短期的な価格の推移と、月足チャート、年足チャートなどの長期的な価格のボリンジャーバンドを確認するということです。

 

例えば、月足チャートで+2αを大きく超えていたマネックスグループの株価も、日足チャートの短期的な目線でみれば、乖離はそこまで大きくないことがわかります。(+3αの範囲内)

 

 

ですから、日足チャートからは短期的な上昇の余地がまだあるという見方もできるわけです。(とはいえ私ならばこの段階から買うことはありません)

 

またこの場合とは反対に、例えば短期的には買われすぎている資産も、長期の目線で見ればまだまだ安い価格にあるといった発見もあるでしょう。

 

もちろん、長期投資を考えているひとは月足や年足ベースのボリンジャーバンドを、短期を考えているひとは日足や週足のボリンジャーバンドを、投資期間に合わせたボリンジャーバンドを最重要視しておくことが基本です。

 

ボリンジャーバンドの注意点

 

✔️ボリンジャーバンドの幅は拡大する

✔️一方向に行きすぎることがある

 

ボリンジャーバンドは、今の価格の標準偏差からトレンドの転換点をさぐる目安となりますが、テクニカル指標に完璧なものはありません。

 

ボリンジャーバンドは急激な価格変動を追うようにその幅を拡大していきます

 

本記事を執筆している2021年2月15日に、日系平均株価は約30年ぶりに3万円超えを果たしました。

 

ここで、日経平均株価の月足チャートをみてみましょう。

 

日経平均株価は昨年のコロナショックによる株価の大暴落で大きくボリンジャーバンドの−2αから乖離したあとに、急激にトレンドを転換させました。

 

【参考記事】

▶▶【2020年】株価暴落の原因をわかりやすく解説

 

これは、ボリンジャーバンドがトレンド転換の目安に使える証拠となりますが、その後の日経平均株価の急激な上昇によって+2αのボリンジャーバンドはどんどん拡大しています。

 

このように、ボリンジャーバンドは一定の目安とはなりうるものの、相場の世界では『例外』が起こることもめずらしくありません。

 

つまり価格が一方へ行き過ぎることもあるというそとを心に留めておかなければいけません。特に時価総額が低く、あまり取引自体が活発ではない銘柄はボリンジャーバンドを大きくこえることがたるため注意が必要です。

 

【参考記事】

▶︎▶︎時価総額とは?わかりやすく解説

 

 

ボリンジャーバンを投資に活用する2つの方法(まとめ)

それでは最後に、ボリンジャーバンドを取り引きの目安につかう効果的な方法をまとめます。

 

ポイントは2つあります。

 

低時価総額の銘柄を除外する

複数のチャートで確認する

 

それではひとつづつ解説します。

 

①:低時価総額の銘柄を除外する

 

前述したとおりで、時価総額が低い銘柄は価格変動が荒くなりがちです。

 

なぜなら、ある1人の投資家の大きな売り注文が入った場合に、時価総額が低い銘柄は買い手が少ないために予想以上の暴落になることがあるからです。

 

なのでボリンジャーバンドを使用した投資判断での精度を高めるためには時価総額が100億円以下の銘柄は避けた方がいいでしょう

 

ただ、時価総額が高すぎる銘柄は価格変動がマイルドになりますので、運用資産が少なければ大きく利益をあげることはできません。

 

ボリンジャーバンドのテクニカルを活用する場合には『運用資金はどのくらいか?短期投資か長期投資なのか?』といった観点から、銘柄を選んでいくとよいでしょう。

 

②:複数のチャートで確認する

 

次に、複数のチャートでボリンジャーバンドを確認することが有効です。

 

たとえば、日足チャートでは売られ過ぎているようにみえる値動きでも、週足チャートでは価格が高い水準だった場合があります。

 

また、相場の転換点はボリンジャーバンドのどこかのラインにタッチしてから起こることが多くあります。

 

それが日足、週足、月足のどのチャートでおこるかはわかりません。

 

例えば、こちらは最近大きく値をあげているシンバイオ製薬(4582)ですが、週足の−2αにタッチしてから上昇に転じています。

 

また、こちらは月足チャートでボリンジャーバンド−2αから上昇にトレンド転換して、+2αにタッチしたところで跳ね返されたダブルスコープ(6619)です。

 

 

このようにボリンジャーバンドは、分足、日足や週足月足などのさまざまな時間軸を確認していくことで、売買目安のヒントを得ることがで来ます。

 

これは、ボリンジャーバンドが統計の確率から導かれるテクニカルチャートだからという事だけでなく、多くの投資家がこのテクニカルを判断材料のひとつとして売買しているからなのです。

 

ボリンジャーバンドへの理解は、必ずあなたの資産運用に力を貸してくれるでしょう。

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日経平均株価の最高値更新を祝して美味しいお酒を飲める日を心待ちにしています。テクノロジーの発展と豊かで明るい未来を想像しながら、今日も『時代おくれ』を聴いています。